最初LED用做仪器仪表的指示光源，后来各种色光的LED在交通信号灯和大面积显示屏中得到了广泛应用，产生了很好的经济效益和社会效益。以+12英寸(in)的红色交通信号灯为例，在美国交通信号灯本来是采用长寿命、低光效的140W白炽灯作为光源的，它产生20001m的白光。经红色滤光片后，光损失90070，只剩下2001m的红光。而在新设计的灯中，Lumileds公司采用了18个红色LED光源，包括电路损失在内，共耗电14W，可产生同样的光效。

  汽车信号灯也是LED光源应用的重要领域。1987年，我国开始在汽车上安装高位刹车灯，由于LED响应速度快（纳秒级），可以及早让尾随车辆的司机知道行驶状况，在一定程度上减少了汽车追尾事故的发生。另外，LED灯在室外红、绿、蓝全彩显示屏，匙扣式微型电筒等领域也得到了应用。

  白光LED的出现，是LED从指示性功能向照明功能跨出的实质性的一步。白光LED最接近日光，更能较好地反映照射物体的真实颜色，所以，从技术角度看，白光LED无疑是LED最尖端的技术。

  白光LED的应用市场非常广泛，也是取代白炽钨丝灯泡及荧光灯的“杀手”。目前，白光LED已开始进入一些应用领域，应急灯、手电筒、闪光灯等产品相继问世。但是，由于其价格十分昂贵，故而难以普及。一组亮度相当于40W白炽灯的白色LED，其售价为220美元。白色LED普及的前提是价格下降，而价格下降必须在白色LED形成一定的市场规模后才有可能，毫无疑问，两者的融合最终有赖于技术进步。